本周市场传言美国联邦通信委员会FCC拟禁止进口中国新型号光收发模块引发A股光模块概念股震荡。相关企业纷纷回应市场也在审视国内光模块公司核心竞争力。传言引发市场震荡中新经纬引市场消息称FCC正考虑制定相关措施。消息传出后8月5日A股通信设备板块开盘下跌中际旭创、联特科技等多股跌幅明显随后跌幅集体收窄。企业回应传闻中际旭创董秘办工作人员称FCC尚未出台相关限制性文件对传闻不予评述新易盛表示消息无权威来源达披露标准会公告天孚通信称影响在市场情绪具体看传闻真假。技术研发是关键光模块制造环节多头部企业核心竞争力在于综合设计和工艺整合能力。如中际旭创800G和1.6T产品硅光方案占比超50%光迅科技推出3.2T硅光单模NPO模块并实现技术突破。交付能力成抓手需求激增下订单交付能力是抢占市场重要因素。中际旭创将加大高端产品交付和出货花旗上调新易盛盈利预测因3.2T产品及NPO光引擎订单。行业仍具增长潜力分析指出禁令落地有障碍因海外厂商产能不足。行业认为中国光通信产业增长期长华泰证券预计高速光模块市场容量将持续扩大。编辑观点短期政策扰动难改行业长期趋势国内光模块企业需强化技术与交付能力在全球供应链中保持竞争力。