2000-2024年股价同步性SNY三种衡量指标数据介绍时间时间2000-2024年数据范围上市公司5571家样本数量6w观测值原始数据来源CSMARRESSET数据格式dta、excel数据内容数据代码do文件、原始数据、最终结果、参考文献三个公式对应三个参考文献的三种计算方法参考朱红军等2007、王亚平等2009、伊志宏等2018等学者的研究方法构建以下三个关键指标Ri表示第t个交易日公司i的收益率。Rm表示第t个交易日的市场收益率。Rl表示公司i在第t年第w周所在行业剔除公司i后其他公司流通市值加权平均收益率。基于以上指标分别建立以下三个回归方程并进行回归分析1模型一以Ri为因变量Rm为自变量。2模型二以Ri为因变量Rm和Rl为自变量。3模型三以Ri为因变量Rm、Rm的t-1期、Rl、Rl的t-1期为自变量。回归完成后分别计算三个模型的拟合优度R²。为了更直观地衡量公司股价同步性进一步计算SYN值公式见商品描述图。其中R²与SYN值越大表明公司股价的同步性越高。具体地模型一的R²和SYN值分别记为R²₁和SYN₁模型二的R²和SYN值分别记为R²₂和SYN₂模型三的R²和SYN值分别记为R²₃和SYN₃。通过对比这三个模型的R²和SYN值可以更全面地评估公司股价同步性的程度。参考文献中国的证券分析师能够提高资本市场股价的效率吗--基于同步性和股价信息含量的经验证据——朱红军信息透明度、机构投资者与股价同步性——王亚平分析师能降低股价同步性吗--基于研究报告文本分析的实证研究——伊志宏顶部专栏分享更多内容来源Paper数据分析
