中国两模型追平 Anthropic开源权重引关注同一周内Moonshot 的 Kimi K3 在 7 月 16 日发布阿里巴巴的 Qwen 3.8 在 7 月 19 日宣布两个模型均追平了 Anthropic 的 Fable 5且都会开源权重。这一消息引发了行业的广泛关注。推理成本成关键AI 公司商业模式分档训练前沿模型时研究人员和算力是成本大头但模型训完后推理成为主要开销。Wojciech Gryc 将 AI 公司按推理成本支付模式分为三档。第一档如 Anthropic、Moonshot、智谱GLM 5.2租数据中心、付电费成本与收入同步涨规模效应有限第二档如 Meta 和阿里巴巴自建数据中心电费付给别人第三档如 SpaceX 自己发电、自己建数据中心。Anthropic 成本高近三倍面临被解绑风险根据 Artificial Analysis 的数据Anthropic 的 Fable 5 按单个任务完成成本算是 OpenAI 和开源模型的将近三倍。在价格战市场中用户可能不愿为“稍微好一点”付三倍价钱。Claude Code 和 Cowork 虽有粘性但壁垒不高开源 harness 和一众创业公司快速迭代Anthropic 面临被解绑的风险。OpenAI 布局更优长期更抗揍OpenAI 模型不如 Anthropic 强但产品矩阵铺到了消费者体验、网站发布、语音、硬件等多个方向有更明确的护城河。而且 OpenAI 在数据中心所有权和电力上的布局更激进长期看会更抗揍。编辑观点纯模型公司应重视成本和基础设施建设可考虑与有云、硬件等资源的企业合作或自建基础设施拓展业务已有多元布局的公司可继续强化优势在模型研发上持续投入。
