压价的反噬6月17日苹果CEO库克接受《华尔街日报》采访称消费者需要设备时供应减少内存厂商传递涨价压力苹果需内存定价和供应回归合理水平。不到一周6月25日库克再次受访将成本冲击称为“百年一遇的洪水”称40多年未见过类似情况马斯克附和。随后苹果宣布Mac、iPad等产品全线涨价两次采访似为调价铺垫。美国当地时间6月24日美光公布业绩毛利率84.9%营收增长四倍股价盘后跳涨16%次日苹果股价下跌6.1%市值蒸发逾千亿美元。苹果发言人称AI数据中心扩张致内存及存储芯片需求攀升此前尽力避免转嫁成本现形势所迫调价。以中国大陆销售的iPad和Mac部分产品为例Mac起售价涨幅900 - 3500元iPad起售价涨幅800 - 1800元Vision Pro从29999元涨到31999元。苹果现代历史上未如此大规模全面涨价过去顶多小幅度上涨如去年iPhone 17 Pro小幅涨100美元。Counterpoint研究总监预计其他PC及平板品牌效仿苹果调价。成本压力来自DRAM内存和NAND存储芯片价格暴涨过去12个月内均翻四倍。美光高管称供应紧张持续到2027年以后三个月前判断是持续到今年年底。美光指责大客户压价致内存暴涨Moor Insights Strategy分析师称反击落到苹果头上OEM厂商压价是双刃剑。Counterpoint研究副总监称苹果成本消化能力触及极限AI扩张致供需紧张未来两年难改善。苹果发言人称在找解决方案库克4月末打过预防针。iPhone为何没涨价Evercore ISI分析师指出产品周期内提价对苹果不寻常增加Mac和iPad需求阻力风险。暂缓iPhone提价为维护核心产品线需求稳定对冲物料成本增加影响。库克称iPhone受内存问题影响小于Mac主要面临主设备处理器短缺供应限制或持续“几个月”。苹果声明预留提价预期空间CNET编辑称苹果等秋天撕掉“暂不涨价”创可贴认为无苹果产品能逃过涨价。市场研究机构IDC预计新款iPhone升级12GB运行内存苹果手机今年平均售价涨12%9月新品发布会是检验节点。彭博社强化涨价预期称苹果9月将发布高价可折叠机型及新款iPhone 18 Pro和18 Pro Max预计Pro机型涨价。谁在为AI扩张买单Deepwater Management董事总经理认为苹果股价下跌是“过度反应”苹果产品需求缺乏弹性消费者能从产品获价值。他拆解Mac涨价影响称换购周期内每月成本仅增加3.70美元理性买家仍会购买。苹果资深分析师认为Mac和iPad用户群能消化涨价HomePod和Apple TV或促使消费者转向谷歌和亚马逊替代品其替代品也可能跟风涨价。苹果官宣涨价后微软8月1日起提高Xbox游戏机价格称存储和内存价格上涨超2.5倍预计到2027年秋季再翻番。美光与微软预测指向2027年库克言论与供应商判断印证。6月苹果股价下跌12%今年涨幅仅1.2%标普500指数同期上涨7.5%成本涨价转移至消费者。
